小麦财经新闻:美亚柏科(300188)：取证龙头老树开新花 大数据业务持续高增长

　　【编者按】 取证龙头，国投智能进股为虎傅翼。二十年进展进程中，美亚柏科深耕电子数据取证及年夜数据信息化营业，渐渐构成“四年夜产物+四年夜办事”的主业务务系统，同时公司积极并购新德汇、江苏税软、武汉年夜千等优良企业，与公司主业构成协同效应，进一步加强综合气力。近期，公司乐成引进国投智能控股，借助央企资本上风，恒久进展为虎傅翼。

　　当局年夜数据营业高速增加，将来邦畿有看扩年夜。公司年夜数据营业健壮发展，近三年该营业复合增速到达121%，公安市场数据积存富厚，疏散在各个营业体系，而公安营业数据处置惩罚有多警种团结与精准查询的特别必要，对付年夜数据利用需求急迫。公司的年夜数据会聚融会平台深度契合公安年夜数据市场需求，有用办理数据孤岛效应，是公司年夜数据营业的重要切进点和聚核心。将来，公司不停增强年夜数据营业的复用本领以期在别的行业拓展，邦畿有看扩年夜。

　　取证市场稳居龙头，技能赋能带来财产厘革。公司是电子取证范畴的尽对龙头，2016 年市占率已达46.1%，近两年跟着公司产物及渠道的下沉，市场占据率仍在不停提拔。公司在电子取证市场的扩容沿着横线行业赛道复制、纵向地区下沉、侧向外洋市场拓展三个维度举行，进步之路从未停歇。

　　在取证3.0 期间，公司积极拥抱技能立异，以人工智能和年夜数据技能赋能传统取证，为取证营业注进新活力。

　　红利猜测与投资发起：我们估计公司2019-2021 年回母净利润为2.95/4.58/6.14 亿元，赐与“谨慎增持”评级。

　　风险提醒：年夜数据营业推行不及预期;取证营业希望不及预期;市场竞争加重