招股书改来改去 山大地纬如此闯关科创板？(图文)

　　【编者按】近来一段时候校办企业这一特别群体可谓贫苦不停，前有北风雅正债券背约，后有哈工大团体资管筹划“爆雷”，消息都挺大。在如许的配景下，头顶山东大学光环的山大地纬软件股分有限公司(以下简称“山大地纬”)对科创板提倡了打击。

　　毛病频出一改再改的招股书、落马的前董事长，曾因税收题目而被惩罚的“前科”，都让这家高科技公司显得疑云重重。

　　来自山大的科研焦点，程度到底怎样

　　山大地纬建立于1992年，2013年由“地纬有限”团体变动为股分公司，山东山大财产团体持股32.87%，山东大学为现实操纵人。公司专注于电子政务、智能用电和医保医疗等范畴信息化的建立，构建了聪明政务、智能用电及聪明医保医疗三大营业板块。

　　招股书表现，此次IPO山大地纬拟召募资金3.79亿元，全数用于公司主业务务相干的项目及主业务务进展所需的营运资金，其保荐机构为平易近生证券。

　　据本网记者相识，在向科创板提倡打击之前，山大地纬已预备了长达6年时候。在此时代，山大地纬于2015年1月在新三板挂牌，成为教诲部直属高校控股企业第一支进进新三板立异层的股票，2019年4月11日，山大地纬公布停牌。

　　这6年间山大地纬除往新三板转了一圈外还做了一件事，在2014年2月份补缴了山大地纬1992年、1993年、1997年根据外商投资企业所得税优惠政策被减免的税款，102391.56元及滞纳金495710.16元。

　　山大地纬建立之初是由山大科技与喷鼻港华鲁配合出资建立，属于中外合伙企业。2003年喷鼻港华鲁将持有的25%的公司股权让渡给了山大地纬原董事长王海洋，公司本色上已不再属于中外合伙企业。可是却仍旧享受了中外合伙企业的税收优惠。

　　2009年王海洋因贪污罪、调用公款罪等被法院判刑6年。假如说董事长落马和税收优惠题目还只是汗青遗留，那末山大地纬8位董监高及焦点技能职员在山东大学与公司之间的身份转换，则凸显呈现在校办企业在治理上的难堪。

　　2014年时，山大地纬登岸新三板，此前8位高管及具有教研配景的事情职员在山东大学管理了留职停薪手续，其均来自于山大盘算机科学与技能学院。

　　一个学院同时掉往多名教研职员，对讲授质量有何影响?而假如影响不大，那这些职员的科研程度到底怎样?对付本网提出的题目，山大地纬的复兴讳莫如深，并未作出正面答复。

　　除山大地纬本公司外，其控股股东山大财产团体也存在内控方面的题目。天眼查表现，山大财产团体曾因企业公示信息弄虚作假，于2018年7月被列进企业谋划非常名录。

　　(图片摘自天眼查信息汇集)

　　招股书屡做点窜，信批犹如儿戏

　　假如说内部操纵还只是公司的治理题目，那状态频出的招股书，则反应出山大地纬对上市的立场。

　　招股书表现，山大财产团体总资产仅为64.3万元，净资产14.75万元，净利润只有1.56万元。

　　(摘自企业招股阐明书)

　　山大地纬对本网表现，这是因为事情职员掉误，在撰写招股书时错将控股股东财政数据的单元“万元”误写成了“元”。

　　在自称“误写”的忽视以外，山大地纬还曾对招股书中的统一财政报表举行点窜，前后改正管帐不对凌驾40处。

　　2019年6月13日，山大地纬竣事了6年的领导期，4天后的6月17日，公司就一口吻公布多条改正通告，重要包罗2016年、2017年和2018的半年度、年度陈诉等共17条。

　　2019年9月26日，山大地纬又对财政数据举行了大范畴的改正，包罗2018年半年度陈诉、2018年年度陈诉、2018年第三季度陈诉、2019年第一季度陈诉等总计12条通告。

　　今后2019年12月5日和12月12日，山大地纬又别离公布了2018年第一季度陈诉(改正通告)、2017年年度陈诉(改正通告)、2018年第三季度陈诉(改正通告)、2018年半年度陈诉(改正通告)等25条和2016年度陈诉(改正通告)等4条。

　　(摘自企业表露的年度陈诉)

　　山大地纬对本网表现，“因为初次管帐不对改正时，公司在美满原软件开辟营业收进确认相干的竣工百分比核算要领中，对竣工百分例如法明白的差别，从而导致采纳的里程碑节点确认要领，收进确认不切合《企业管帐准则第14号——收进》关于竣工百分比法确认收进的相干要求。”

　　为办理此中的毛病，山大地纬对“软件开辟营业收进确认中相干要领”举行了调解。可是云云“缝缝补补”，信息表露事情是当真的吗?

　　事迹多隐患，增加肯定性存疑

　　据这份屡次点窜的招股书表露表现，2016年至2019年上半年，智能用电大数据办事营业、硬件贩卖营业增加较快。此中，硬件贩卖营业收进别离为3996.44万元、6174.47万元、1.1亿元和3228.21万元，增加较快。

　　招股阐明书表现，山大地纬营进的重要来源是山东。2016年、2017年和2018年，来自山东地域的主业务务收进占公司昔时主业务务收进的比例别离为84.95%、82.35%、78.90%。

　　固然山东省外埠区营业收进占比在上升，但山东地域还是其焦点市场地区。假如山东省内的市场格式呈现庞大变更，公司必定遭到较大影响。

　　别的在应收账款方面，2016年底至2018年底，公司应收账款余额连结较快增加。现在山大地纬的重要客户为当局部分、医疗机构、国度电网及部属企业，客户的应收账款构成坏账的风险较小。但现实上述客户的回款周期一样平常较长，跟着公司营业增加，应收账款余额继承增长，将对公司的现金流周转构成较大压力。

　　2017年至2018年，公司来源于国网公司的硬件贩卖营业收进占比力大，重要是国网山东电力公司基于国度智能电网的建立，自2017年以来加大了拆回电能表智能治理装配、智能计量监测阐发治理模块等硬件的采购。跟着国度电网建立工程的推动，该营业需求可否连续也是一个疑问。

　　在颠末长达6年的领导期，和数次变动招股书以后，山大地纬的远景仍不清朗。特殊是其对信息表露的质量和立场，使人担心。