兴发集团股吧:国金策略李立峰公募基金加大对“创业板、科创板”配置

　　【编者按】 重要看法

　　停止1月21日，共有930只自动权益类基金(一般股票型基金和偏股混淆型基金)表露了四序报，此中一般股票型307只，偏股型基金623只，表露率凌驾90%。我们以自动权益类基金基金表露的十年夜重仓股为样本，对Q4基金持仓举行了阐发。

　　1、停止客岁12月尾，股票和偏股基金仓位别离升至87.22%、84.94%

　　基金四序报表现，自动性权益类公募基金仓位有所回升。基金四序报表现自动性权益类公募基金仓位有所回升。一般股票型基金和偏股混淆型基金仓位别离为87.22%、84.94%，较上季度均有所上升，处汗青高位。

　　2、设置气势派头：一连2个季度淘汰对主板设置，加年夜对“创业板、科创板”设置

　　Q4基金设置气势派头：减仓主板、增仓创业板和科创板。1)主板仓位：本季度年夜幅减持， Q4设置比例为60.59%，较上期降落了-2.58%，重要回结于减仓“消耗”;2)中小板仓位：本季度由增转减，Q4设置比例为19.31%，较上期降落了-0.38%，重要回结于减仓“盘算机、农业”;3)创业板仓位：本季度略有增持，Q4设置比例为15.73%，较上期上升了+2.15%，重要回结于加仓“电子”;4)科创板仓位：本季度呈现0.3%的小幅回升。

　　3、停止Q4，共有62只公募产物重仓了科创板个股，重要会合在“金山办公、澜起科技、南微医学、中微公司”等

　　详细而言，根据设置基金产物数目来看，共有25只基金产物重仓“金山办公”，“澜起科技、南微医学和中微公司”设置基金产物数目别离为8只、6只和6只。从持股范围来看，“金山办公、南微医学和柏楚电子”持股范围较年夜，均凌驾3亿元，别离为9.38亿、4.70亿、3.55亿。

　　4、与沪深300基准比拟，超配“消耗、TMT”，低配“金融、周期”

　　以沪深300权重作为基准，“医药、电子、食饮、电设、传媒、家电”等行业得到超配，超配比例别离是7.83%、7.54%、5.43%、1.71%、1.33%和1.27%;“银行、券商、保险、修建、公用奇迹、采掘、走运”等行业低配显着，低配比例别离为-11.51%、-6.53%、-5.80%、-2.24%、-2.09%、-1.46%、-1.39%。

　　5、增持方面：Q4公募增持“电子、地产、传媒、机器、家电、有色、汽车”等

　　Q4基金增持比例比力高的行业顺次为：电子(半导体)、地产(龙头地产)、传媒(游戏)、机器(工程机器)、家电(白电)、有色(锂)，增持比例别离为+2.78%、+1.52%、+0.95%、+0.81%、+0.73%、+0.71%。此中电子、传媒为接洽两个季度增持。

　　6、减持方面：Q4公募减持“食饮、保险、盘算机、农业”等

　　Q4基金减持比例比力高的行业顺次为：食饮(白酒)、保险(中安全等)、 盘算机(软件)、农业(养殖)，减持比例别离为-2.33%、 -2.03%、 -1.18%、 -1.11%。上述行业均一连两个季度被公募基金减持。

　　风险身分：

　　外洋黑天鹅变乱(政治风险、主权评级下调等)、政策羁系(金融往杠杆等)