融资理财产品怎么样 信托理财产品可靠吗

信托（英语：Trust）是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。 信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人（投资人），受信于人的受托人（信托公司），以及受益于人的受益人。

受托人是“受人之托，代人理财”。投资人的投资可以是资金、房产等各类资产，投资方向则特别宽泛，除了传统的贷款、证券、担保等，还可以是文玩、字画。在2000年左右，信托公司有几百家，经过多年监管和治理信托牌照仅68张，信托公司为了保住信托牌照，行业内逐渐形成了刚兑的习惯。目前，为接轨国际市场，国内正在打破刚兑，达到优胜劣汰的效果。

第一种：假借信托之名诈骗

真实案例，不点名，曾有信托员工合伙编造虚假信托转让项目，对投资人说：原项目投资者急需用钱，需要折价转让手中的优质信托项目，为了避免中间的转让麻烦，需要投资人直接将钱款打入原投资者账户。诈骗人员利用工作之便偷出真实合同及资金缴款收据，私刻该公司公章、财务专用章、业务专用章、合同专用章，同时在信托公司办公时间和办公地点与新投资者签订转让合同。共计骗取投资人款项9000多万元，最后该信托公司也赔付上千万元。

第二种：关联方大肆融资

一般情况下，信托公司没有自融的说法，在给自己关联方融资的操作中，最主要有两种模式，第一个是给与自己深度关联方融资，第二个是给自己信托体系内做融资。这些操作在《信托法》等相关条例中不算违法行为，但是这样的操作模式会产生很大的道德风险。在这种骗局里，信托公司主要起到的作用是募集资金和资金通道。

比如四川信托与安信信托存在关联方大量融资，这是典型的深度关联案例。导致超百亿产品逾期外加投资印纪传媒失败，产品出现大量的逾期风险。

下图为四川信托与安信信托存在的深度关联

第三种：为单家公司大量做信托计划

这种骗局分为三种形式，第一种是做的单只信托产品规模远超同类型信托的规模；第二种是一个信托公司为同一个企业发行多支产品融资，并且整体融资量过大；第三种是多家信托公司给一家企业做融资，结果导致融资规模过大的情况。

第一种情况发生的可能性很小，一般不会有信托公司发一只规模很大的产品给一个企业融资。一方面发行信托的企业本身资金短缺，着急使用资金，同一时间大规模融资的本息偿付压力大。如果出问题，融资方抵押物量特别大的，信托公司处理抵押物变现、融资款项都需要较长的时间。

一旦多家信托公司给同一家看似实力雄厚的企业都发信托产品，就会造成公司知情而信托公司不知情的局面，一旦这家企业恶意骗贷或者是经营不善出现风险，这些信托产品都会面临逾期的风险。比如，去年7月凯迪生态披露的逾期债务涉及多家信托公司的27笔信托借款。

第四种：信托投资名股实债

名股实债就是指信托公司推介材料介绍的是购买企业股权，但实际上以股份回购协议的名义约定在将来的某一时间，企业需要溢价回购股份，溢价的这部分就是投资的收益率。因此，信托在任何某一时间，附带溢价回购股份的协议都是名股实债，名为股权，实际上是信托借给企业的一笔借款，即我们说的债权。

一般典型的名股实债的债权会得到我们国家法院的判决支持。但是，因为协议设计不合理，不属于典型的名股实债性质，法院极有可能在最终判定中认定该信托的股权投资性质，如果被认定，那么，投资人最终要面临投资完全损失的情况。

最典型的是新华信托。新华信托的“湖州凯旋”融资方湖州港城置业破产清算中，新华信托被债务管理人（湖州市吴兴区人民法院）否认普通债权人身份，新华信托追求普通债权人身份失败，主要原因是新华信托交易结构设计成股权款+资本公积金的模式，并在实际经营中参与了湖州港城置业公司管理，做成实质的股权融资模式，结果最终被法院认定为股权投资者。