股票基金怎么买(目前买什么基金收益最好)

什么是股票型基金

股票型基金指80%以上的基金资产投资于股票的基金。

股票基金的风险收益情况

2020年股票基金平均收益率约为44%；2019年股票基金平均收益率约为40%；根据基金业协会的数据，从2004年到2018年的15年间，股票基金年化收益率高达14.1%。

从这些数据可以看出，即使剔除最近两年的优异表现，把时间拉长到15年的长周期，股票基金无疑都是大类资产中收益最高的品种之一。

股票基金的波动幅度非常大，行情不好的时候，回撤超过30%都是正常现象，不适合只想赚快钱、心理素质差的投资者。

影响股票基金收益的因素

股票基金是投资一揽子股票的集合，这个集合的收益取决于每一只股票的市值增长、仓位配比等因素。

根据公式：市值=净利润*市盈率。公司市值的变化取决于净利润的变化或市盈率的变化。其中，净利润的变化取决于市场规模、商业模式、竞争优势、管理层等因素，可以通过深度研究公司进行预估；市盈率（估值）变化取决于市场参与者情绪的变化，不可预测。所以价值投资者都是主要赚企业利润增长的钱，而非估值增长的钱。

股票基金的投资策略

1. 股基定位

股票基金在投资组合中的作用：

（1）适合长期投资；

（2）风险较高、预期收益也较高；

（3）提供了应对通货膨胀最有效的手段之一。

2. 选基方法

和其他类型基金一样，股票基金的选择无非也是看基金公司投研实力、基金经理投资水平、基金成立时长、基金规模（适中）、基金历史业绩（长期）、基金费率等。

实际选基时，大可不必那么复杂。所谓投资就是投人，选基也是选人。选择一个好的基金经理，就已经走在了正确的道路上。下面是一组基金经理评价指标，供参考：

（1）基金基金从业年限≥X1年

建议X1=7，因为A股一个完整牛熊周期差不多是7年。

（2）历史年化收益率≥X2

建议X2=15%，小于15%不如去定投指数基金。

（3）最大回撤≤X3

建议X3=40%。由于证监会规定股票基金的仓位下限是80%，也就是大熊市也只能硬扛着，如果将最大回撤定的太低，绝大部分基金（包括一些明星基金经理的基金）都会被排除掉。同样由于这个原因，实际上混合型基金的收益表现要优于纯股票基金。

（4）投资理念

关注历史操作是否贯彻了其投资理念以及自己是否认同这种理念。一个好的基金经理，需要具有丰富的专业知识、坚定的信仰、强大的心脏，如果投资风格经常变换，说明其投资理念还未成型，可能还在试错阶段。自己认同的，才能拿得住，股票基金切勿短期投资。

3. 操作策略

（1）低估买入

在大盘处于低估区间时开始买入。但实际情况却恰恰相反，在估值处于低位的时候往往人迹寥寥，在估值处于高位的时候却疯狂涌入。不想成为随大流的韭菜，就要学会逆行。

（2）分批定投

如果一次梭哈后，市场继续下跌，就比较难熬了。定投不仅可以平稳心态，还可以提高整体收益率。

（3）高估止盈

中国股市，又称A股，这个名字太形象啦，看看每一次牛熊周期，基本都是从哪涨起来的跌回哪去，就像是一个画“A”爱好者。所以，高估止盈，能够帮助我们更多的保存胜利果实。

止盈有两个相对简单的方法。一是，目标止盈法：比如收益率达到20%就卖；二是，市场估值止盈法：当大盘进入高估区间（大于70%分位），开始分批卖出。

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