股权激励对象怎么认购 股权激励的对象有哪些

导 读

一般来说，在创业企业，很多公司没有足够的资金来激励员工，然而公司又需要一些核心技术人员或者高管的加入。而公司为了吸引或者为了留住他们，通常就会采取股权激励的方式。

因此，股权激励这样的模式，不但可以缓解公司暂时没有资本做现金激励的窘境，吸引和留住员工；还能把公司的利益和员工个人的利益绑在一起，激励员工以提高其工作积极性，从而为公司创造更高的收益，最终实现双赢的局面。

而要注意的是，虽然股权激励具有提高员工工作积极性的作用，但做股权激励一定不能“雨露均沾”，要定好合适的激励对象。在本文，K先生就与大家谈谈怎么确定成长期创业公司的股权激励对象。

作者 | 菁财资本K先生

来源 | K先生工作室（ID：i-ksir）

本文约2200字，建议阅读时长4min

实践中，企业在做股权激励的时候，会出现一种非常失败的情形，即所谓的上对花轿嫁错郎。即使工具做的不错，时机选择不差，方案整体做得也很漂亮，但就是干错了一件事情——选错了激励对象，激励了不该激励的人。这不仅浪费了企业最宝贵的战略资源——股权，还可能给企业的发展带来很大的问题。

因此，企业应该激励谁？如何确定激励对象？成为了众多拟实施股权激励的企业最关心的问题之一。

K先生认为，企业确定股权激励对象时，要把握以下六个基本原则。

01：公平公正原则

一般来说，大多数员工都希望成为股权激励的对象。因此，在确定激励对象时一定要坚持公平的原则，相关的选定要建立在客观评价的基础上。在这个过程中，管理、建立选拔机制是非常重要的，而且要和大家说清楚透明的机制和游戏规则。

菁财资本在服务客户的时候会帮助企业搭建一个“选人模型”，可能首先会筛选一些主要的资质条件，比如工龄、过往的绩效、能力评估，甚至包括三百六十度的民主评议等。然后把这些条件做成积分制的规则，最后根据积分确定入选的人员和数量。

其中，常见的选择依据因素如下图所示：

当然，实践中既要考虑规则的透明，也一定要留出可管理的空间，创始人一定要掌握可调整的裁量权。

02：不可替代性原则

由于股权是公司最稀缺和宝贵的战略资源，为了让这些股份更好地发挥作用，企业必须限制激励对象的人数。

在所有的激励工具中，股权激励的成本是最高的，因此要能用现金激励，就不要用股权激励。比如像销售类的职能，其实可能更适合的是用短期的现金激励，这样的形式更符合其达成业绩的方式，和此类职能的特点。

总的来说，企业在选择激励对象时，必须把握一个重要原则：不可替代性。如果一个员工的作用是其他员工无法替代的，这样的人才在现有的市场上也很难招募到，或者即使能招募到也需要花费较高的成本去培养，说明该员工就具有不可替代性，应该纳入股权激励对象的范围。

当然，激励范围的广泛程度也与企业具体所在的行业特点和发展阶段有关。我们也看到过市场中像互联网创业企业做的是全员持股，其效果也不差。

03：未来贡献原则

公司在发放奖金时，侧重考虑的是员工的历史成绩，但股权激励主要考虑的是激励对象对公司未来的贡献，即潜在贡献大小。此外，也要结合被激励对象的长期贡献意愿来考虑。

股权激励对象应该是对企业具有战略价值的核心人才，具体来说应满足以下要求：拥有关键技术、控制关键资源、掌握核心业务、支持企业核心能力等，他们能够帮助企业实现战略目标，保持和提升企业的竞争优势。这类的核心人才一般包括高管层、技术类人员和营销类人员。

04：配合公司战略原则

其实在回答激励谁之前更需要回答一个问题，即公司究竟选择哪种发展战略。股权激励应对标企业的发展战略，比如技术导向型企业的激励对象偏向技术人员，市场导向型企业的激励对象偏向营销人员。

05：遵从法律法规规定的原则

对于上市公司的股权激励行为，法律法规有很多明确的规定或者限制性条件，比如规定独立董事和监事不能作为股权激励的对象，但是对于非上市公司的限制性规定比较少。对此，菁财资本建议：

（1）如果企业近期考虑上市，在做股权激励时，最好比照上市公司的相关规定，比如把监事和董事排除在股权激励的范围外。如果真的要对监事和董事做股权激励，可以适当地考虑调整他们的职位，避免不必要的法律风险。

《上市公司股权激励管理办法》第8条明确单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女不得成为激励对象A股激励对象不应当包括独立董事和监事。

（2）被激励员工不能存在法律、法规及其他规范性文件（包括公务员、党政廉洁、高校等限制性规定）规定的经商或股权投资限制性情形。

《上市公司股权激励管理办法》第8条第一款规定：“在境内工作的外籍员工任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。”由此，中国证监会以部门规章的形式，明确规定上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员中的在境内工作的外籍员工可以作为激励对象参与A股上市公司的股权激励计划。

06：动态管理原则

很多老板都有一个误区，认为股权激励有一套评价机制就是完美的，在圈定了正确的对象之后就万事大吉了。其实，古话说得好，日久才能见人心，我们没有办法保证不看走眼，因此评价的正确性一定要进行长远考虑！

要想在一开始就设计出完美的机制是不可能的，而在一定的时间周期内是可以通过动态调整不断优化、修正的。“在赛马中选马”，前期定的标准只是建立了跑道，符合条件的人可以去上面跑，但能跑多远、跑多快、跑多久取决于实际的表现。

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