福群集团股票怎么样 中低风险的理财能买吗

文/檀小柒

作为一颗成熟的韭菜，什么样的花式收割没见过。

可这一次，小柒还是没忍住，露出了看到老母猪上树般的惊恐眼神——

工行代销的25只鹏华资产资管计划产品，100万起投，R3等级的，年化收益率4.1%，被爆出已延期兑付2个月......

有投资者在10月7日收到通知，说标的发生巨额亏损，只能赎回60%。

才4个点的年化收益，还这么坑人，欺人太甚啊！

靠山不可靠。

产品是宇宙第一大行工商银行代销的，这也许是投资者吃下的最大定心丸。

而产品的发行、运作方，则是鹏华资产，是鹏华基金的子公司。

鹏华基金的固收团队在业内名气响当当，近3年债券产品业绩排名稳定在前25%以内，今年还被评为10大明星基金公司。

大行带货、大基金公司操刀，年化收益也只有普普通通的4.1%，你丫的竟然给我爆雷了？！

像极了王婆跟金莲说的，“没事~你就放心地和西门大官人双飞吧，大郎不会发现的”。结果咧，双双被武松送上黄泉。

李女士今年1月在工行业务员的推荐下，买了200万的鹏华聚鑫1号资管计划，产品风险等级属于R3（中等风险），可用她的话来说就是，“当初购买的时候没说可能亏损呀，否则不可能购买”。

你只管一个劲叫我放心买买买，却没有提示产品的风险。为了达成业绩，某些银行业务员的良心，真的被狗吃了！

在爆亏之后，鹏华资产也是遮遮掩掩，说什么私募产品不公示信息。也就是说，这钱你亏了，还不能知道是咋亏没的。

可是，在鹏华聚鑫系列的产品合同中，明明写了资产管理人有披露定期报告义务，包括年报、季报、临时报告等。

这安的是啥心，不用说已经清楚了。

按照鹏华和工行的说法，是投资的标的发生了巨额亏损。但更详细的信息，就不得而知了。

做个简单的猜测。

这个产品属于中等风险R3级，可以投向现金、债券、股票、商品、外汇等。其中，投资高波动产品的资金，比例要低于30%。

那么，问题应该是出在低风险产品了。

小柒的猜测是，多半是重仓的债券炸雷了，导致不能按时回款，已支付投资者的本金和收益，嘭的一下，就炸雷了。

今年债市确实不咋滴，主要投向债市的理财产品都被揍得鼻青脸肿的。

比如招行代销的“代销季季开1号”，在6月份近1月年化收益也变成了-4.42%，这只产品主投的就是债券，正好赶上债券市场的大跌，净值就跟着下跌了。

可现在这只产品已经又开始盈利了，而鹏华聚鑫系列产品却还在爆亏，说明这不是债市大环境不好给连累的。

有小道消息说，鹏华聚鑫系列是买到了海航债。小柒认为，如果是债券踩雷的话，应该也大差不差了。

但踩雷就踩雷嘛，也没有什么非得遮遮掩掩的，这其中，恐怕还有点见不得光的隐情——可能还玩了期限错配、短贷长投这一套。

鹏华聚鑫系列产品的期限是6个月，他们有可能拿这些钱去买了长期（比如一年）的产品。

现在长投的钱被垃圾债券压死了，钱拿不回来，只能选择自爆了。

越过了红线，这应该才是他们不敢公布巨亏的原因。

产品爆雷，作为代销方的工行，第一时间被拉出来浸猪笼。

小柒今天要提醒大家，在银行买理财产品，也得谨慎谨慎再谨慎！

银行自家的产品，自产自销，比较靠谱。虽然现在打破刚兑，不保本保息，好歹不至于到期连钱都取不回来。

我们经常在新闻上看见的银行某只理财产品出事了，一般都是代销产品。

银行代销的理财产品，一般是基金、保险、信托，它就相当于代理商，盈亏概不负责。

好比你去大卖场买衣服，卖场只管卖；衣服质量有问题，你打电话找厂家，跟卖场没关系。

银行发行代销产品，是想让自己的理财产品更丰富，满足客户的各种理财需求。按规定，银行代销理财产品的合作机构，要符合国务院金融监管管理，或者是具备相应的金融资格。

但有些银行，审核机构资质的时候会放水，可能是为了上更多的产品，也可能是捞到了好处。

在过去几年，银行代销理财产品出事的还真不少。

比如2018年7月底，某银行代销意隆财富的私募股权基金，结果基金公司老板卷270亿跑路了！

当初在银行买理财产品，是想做低风险理财，竟然买到高风险的私募股权基金。

投资者气炸了，找帮着卖产品的上海银行。银行却摊摊手：我们只是资金托管方，不负任何责任！

小柒想说的是，不要过分迷信大机构、大银行，银行代销的理财产品，真的不一定靠谱。

你去银行买理财产品的时候，理财经理最先给你推荐的产品，一般都是银行下达过销售目标的，或者是提成最高的产品。能顶住这些忽悠，才轮到介绍最适合的产品给你。

推荐代销理财产品的时候，尽往好处说，风险一笔带过，等你签完字，都不知道这不是银行自家的产品。

剩下的问题就是，怎么看出这款产品是不是银行的“亲儿子”？

理财产品说明书或者合同上，都会写明理财产品管理人或者发行机构。嫌字多看不懂，找公章。

银行自己发行的产品，只有银行的公章。

代销类产品，发行机构会在委托银行代理销售的理财产品投资合同上，盖上公章，银行在汇款业务凭证上盖章。一看合同，竟然有保险、基金这些机构盖章，代销产品无疑了。

当然啦，在打破刚兑的背景下，银行自家发行的理财产品，也不再保本保息。

如果你买银行理财产品是为了稳健，那小柒建议你买风险等级低在R2以下的产品。

在银行官网，或者产品合同上，会有R1-R5的风险评级。R1和R2是谨慎性和稳健型，风险非常低；R3以上风险偏高，可能会亏钱。

记住啦，以后不管在哪儿买理财产品，都不要迷信大银行、大机构，也别光听业务员在那瞎吉尔乱吹，脑子动起来，多研究合同，产品投去哪里、到底是谁运作的、风险咋样等等，挨个看清楚。

维权路很艰难，别让自己折腾了~

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