怎么捕获股票波动 波动图

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主力想要拉升一只个股，在通常情况下需要市场上的大部分筹码都处于获利状态，因为这样相对比较容易拉升。而反之市场上的多数的筹码都处于套牢状态，那么主力 如果要拉升一只个股相对比较困难。如果你从它上市的第一天就跟踪它的筹码变化，你会直观地发现主力在其中留下的运作痕迹，以及主力持仓成本的变化情况。

当然，除此之外，你也可以看到在什么价位还留下一堆套牢筹码，毫无疑问这就是未来的阻力;你还可以看到在某个地方，任凭股价上蹿下跳，筹码就是牢牢锁死不 动，毋庸置疑，那就是主力的底仓。市场上，筹码时刻都在跟随价格的变化而变化，一旦筹码不变，你就要提高警惕，或许那些就是套牢的死筹，或许那些就是主力 最初建仓的区间。

在主力投资者操盘阶段，筹码转移趋势与操盘方向有关。如果主力投资者拉升股价上涨，那么筹码就会向价格高位转移。在股价飙升的过程中，筹码转移规模不断扩大。通过确认筹码转移过程，我们就能够发现股价上涨的价格趋势。

从投资者持仓成本的角度来看，筹码转移归根到底是投资者持仓成本提高的过程。随着低位筹码不断转移到价格高位，场外投资者买入股票以后持股成本也处于高位。随着价格涨幅扩大，筹码不断在新的价位完成转移，而投资者的持仓成本也在不断提升。

从筹码形态和价格涨幅的潜力来看，在低位筹码峰形成以后，筹码主峰规模越大，相应地实现筹码转移的时间就越长。并且，股价出现的涨幅越高，筹码向价格高位的转移才会越充分。当然，类似的筹码转移趋势也出现在下跌阶段。

下跌阶段的筹码转移方向与回升阶段相反，价格高位筹码向低位转移，股价随之出现下跌走势。筹码向低位转移越充分，相应地股价越容易企稳。确认股价企稳的信号，我们可以从筹码转移的完成程度来看。多数筹码从高位转移到低点，我们认为这是筹码转移结束和股价即将触底的信号。

(一)缓和状态下的慢速流动

缓和状态，顾名思义，是指市场交投较为缓和。从成交量上来看，量能呈相对萎缩，市场整体较为低迷。在这种背景下，股价的上下波动往往较小，筹码的流动(从高 位向低位流动，或者是从低位向高位流动)速度也相对较慢。一般来说，若非外界因素干扰(如消息面)，这种缓和状态最具持续性。

图1-7是中国中车2016年3月7日的筹码分布图，此股经高位跌落后，在低位区间内由于题材不突出、不符合市场热点，且当时的市场又较为低迷，从而使得个股成交很清 淡，筹码的流动速度也极为缓慢。对比图1-8可见，经过了一个月的交投后，高位区的套牢筹码只有一部分流动到了低位区，仍然有很大的套牢盘处于持股观望状 态。

图1-7 中国中车2016年3月7日的筹码分布图

图1-8 中国中车2016年4月7日的筹码分布图

筹码流动速度与股价的波动幅度成正比，波动的幅度越大，越能引发多空分歧，从而引发筹码的换手加快。正常市况下，若个股没有热点题材、盘子又较大，且正逢市场交投整体低迷，则这样的个股很难有短线实战价值。

(二)极端状态下的快速流动

极端状态是一种形象说法，主要是指个股的价格走势很“极端”。例如，连续飙升、短期连续大阴线下跌等。股价的快速波动势必引发多空分歧的加剧，从而也会造成 筹码的快速流动，筹码分布形态往往也是“一日一变化”。此时，我们也应密切留意筹码分布形态的改变，它往往就是我们做出买卖依据的关键。

图 1-9是世纪星源2015年10月16日的筹码分布图，此股在经历了短线暴涨之后，成交量明显放大，市场交锋激烈，这是一种上涨后形成的“极端”状态。在 此背景下，筹码的流动速度往往也是极为快速的。可以看到，当日收盘后，所有的筹码都位于10.37元下方，全盘处于获利状态。

图1-9 世纪星源2015年10月16日的筹码分布图

但是，仅仅相隔一个交易日(间隔了周六、周日)，图1-10为世纪星源2015年10月20日的筹码分布图，当日收盘之后，对比图1-9可见，已有大量的筹码由低位区流动到了10.37元上方，也使得这些筹码短线处于被套状态。

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