年终奖怎么理财 初学者如何投资基金

温州网讯 又到一年岁末时！忙碌了一年的“打工人”或多或少都能拿到一笔年终奖。相比平时的月工资要应付各种“刚需支出”，年终奖作为一次性的“额外奖励”，被不少人拿出进行投资理财，期待钱生钱，让来年的生活质量更上一层楼，因此，每年的“年终理财”既是“打工人”需要认真考虑的问题，也是很多金融机构在年终时的“营销重点”。

2020年，由于开放式公募基金的大放异彩，在岁末年初之际，很多金融机构把基金作为“获客”或“留客”的重要工具。“用年终奖买点基金”也成了最近一些金融机构的“噱头”。

那么，用年终奖去投资基金，真的是最合适的投资方式吗？怎么投资基金才显得“靠谱”？

基金投资门槛降低，让年终奖理财变得可行

“就这点年终奖，还谈什么投资？”每次拿到年终奖，很多人会以“金额太小无法找到合适的投资产品”为由，不去想这个问题。但事实上，对于公募基金来说，这是一个“伪命题”。因为公募基金的投资门槛很低，货币基金的投资门槛甚至低至1元，“没钱投”的理由很牵强。

一股份制银行的理财师告诉记者，每年的农历年底，他们都会组织一些类似内部培训的项目，在现有的成品库里找出一些投资起点较低的理财产品，推荐给客户，目的是把客户的年终奖利用起来。

该理财师说，前些年，由于银行自营的理财产品投资起点是5万元，对大部分人来说，用年终奖买这样的理财产品并不现实，因此那些年“年终奖理财”的提法不多。三年前，部分银行自营理财产品的门槛降至1万元，用年终奖买一份理财产品变得非常现实，银行看到这个“商机”，于是在年底营销理财产品的效果就比较明显。

而最近，随着基金销售的大好形势，不少银行或证券营业部用基金替换自营类的理财产品，“鼓励”市民用年终奖买一点基金。

该理财师说，相比银行自营类理财产品，基金的投资门槛更低，一般的公募基金1000元就可以投资，而货币基金甚至只用1元钱就可以投资了。所以，只要你有年终奖，就具备了用年终奖去理财的资格。

“虽然我们不确定投资者的钱是不是他的年终奖，但的确最近小额购买基金的人不少。”记者从多家银行了解到，从1月份开始到现在，基金销售情况良好，既有单笔投资上千万元的“大单”，也有单笔一千元的“小单”，而且这种小单还不少。

“不管这些小单是不是用年终奖购买的，但至少可以说明，用年终奖是可以有很多投资选择的。”一银行人士说。

很多人梦想借“基”生蛋，很少考虑“基”飞蛋打

不管是基金的规模还是赚钱效益，去年都是基金的“大年”。这让基金有了更多的“拥趸”，最近几个月，基金投资新手越来越多，很多年轻人也加入了购买基金的行列。

一证券公司相关负责人告诉记者，他接触了不少基金投资新手，虽然整体上他们对投资的理解，对基金的熟悉程度，比10多年前那波“基金热”的时候有了明显提升，但仍然有不少投资者对基金的风险认知存在不足。由于去年基金几乎是全线飘红，多数人在购买基金的时候，问的比较多的是“大概一年能赚多少”，很少有人问“它可能会亏损多少”。

该证券机构人士说，基金尤其是股票型基金（也就是去年最赚钱的基金）属于高风险高回报的投资品，在梦想借“基”生蛋时，必须要考虑“基”飞蛋打的问题。它的投资收益会随着股市的波动而波动，因此很难确定去年赚钱的东西今年还能赚钱。事实上，正常的市场应该是“分化”的：有些赚有些亏，比全部赚，会正常很多。尤其是一个项目大热之时，需要保持冷静。2007年基金大热，之后迎来“大冷”；2015年也是如此，“前车之鉴”必须要重视。

“虽然基金经理的投资能力比较专业，但多数基金经理也要靠大行情来推动。”他说，逆市获得高收益的毕竟是少数，所以，过往业绩也不是完全“靠谱”的。

对于年终奖投资基金，该人士建议，如果金额允许，还是要分开多买几只好一点，把所有的资金放在一只产品上，风险较大。

不能只考虑短期收益，“流动成本”也要纳入考量

1月份，每只基金在过去一年中取得多少收益，都已经一目了然，超过100只基金的年度收益超过一倍，收益超过50%的基金比比皆是。但是，有媒体统计，这样的收益率，与投资人的实际获得感相差比较大。也就是说，虽然基金的净值翻倍的不少，但真正在基金的投资上赚了一倍以上的人却并不多。

一银行人士说，造成这种反差既跟投资者选择的标的有关（多数人没有买到净值翻倍的基金），也跟投资的期限有关。前者是不可预知的，但后者却是投资者的“主动选择”。即不少基金投资者持有的期限不长，中间进行了频繁的“换手”，导致各项成本的增加，乃至“踏错了节奏”。

该银行人士说，基金更适合做长线投资，频繁的赎回再申购，需要支付一定的手续费，“流动成本”比较高。

“如果这笔年终奖可能过段时间就需要动用，其实买基金并不合适。”该银行人士说，如果是认购一只新基金，从认购到成立需要一定的时间周期，这段时间里，收益并不明显，如果持有时间较短即赎回，还要支付一笔赎回费，分摊到收益上，比重就比较大，这也是很多基金“短投”的人，去年赚不了多少收益的重要原因。

如果资金可投资时间不长，该银行理财人士建议配置一些货币基金或者场内基金。货币基金的手续费几乎可以忽略不计，且基本上可以实现随时购买随时生效，赎回到账时间也快，资金闲置的时间比较少。而场内基金的特点跟股票交易类似，价格变动实时可见，交易手续费非常低，流动成本很低。

如每月有“流水”可投资，定投是理想的方式

年终奖是一次性获得，所以在年终奖的理财选择时，首选也是一次性投资，但是就基金投资而言，多数接受采访的专业人士认为，最好是每月固定日期选择固定的金额买入固定的一只基金。这种被称为“傻瓜投资”的定投方式，用时间证明了“价值投资”的可行性。

“行情不好时不敢买，行情好的时候拼命买。”上述一银行人士告诉记者，很多人的投资心态其实跟市场是反着来的，行情低迷的时候，基金净值较低，花同样的钱可以买到更多的份额，等基金涨起来的时候，可以获得更多的收益，但往往，在行情低迷的时候，买基金的人特别少。而等行情高涨时，基金的净值比较高了，很多人拼命买，从理论上讲，这时候买基金，买在高点的概率就比较高，若出现行情的波动，赚钱的难度就比较大。而基金定投则可以避免这种尴尬，在净值低的时候，买入的份额更多，净值高的时候，买入的份额少一些，那么，等行情起来的时候，就会获得更多的收益。

“如果每月的收入都可以匀出一部分进行投资，我强烈建议做基金定投。”某三方财富管理机构负责人说，他从事财富管理10多年，见过形形色色的基金投资者，真正能赚钱的，还是那些不管行情波动，每月固定投资的“懒人”。对于年终奖的投资，他也建议：你也可以把它分成12份，先全部买货币基金，然后每个月固定时间拿出1/12买入指定的一只基金。

记者了解到，多数银行的基金投资功能里，有“定投”的选择，只要选择时间和金额，选择好基金之后，在指定的日期，银行会自动把账户里的存款转入基金账户，实现长期定投的目的。

来源：温州商报

记者黄泽敏

来源：温州新闻网

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