【编者按】 斗极三号焦点星座摆设完成，实现环球办事的超过： 2019 年12 月16 日，中国在西昌卫星发射中央“一箭双星”再次乐成发射两颗“斗极卫星”，斗极三号环球体系24 颗中圆地球轨道卫星全数乐成发射。至此，斗极三号环球体系焦点星座摆设完成，标记着斗极环球办事本领周全实现。
公司是海内领先的远感和斗极导航利用办事商：航天雄图公司是海内领先的远感和斗极导航卫星利用办事商。公司的重要营业为重要营业可以分别为体系计划开辟，自有软件平台贩卖、数据阐发利用办事三年夜块。在斗极导航利用范畴，公司借助到场斗极三号导航卫星项目，依托公司自立的PIE-MAP 平台，具有很强的技能和履历壁垒。
航天雄图受益于斗极三号焦点星座摆设完成：斗极三号焦点星座组网完成，标记我国斗极卫星导航体系周全建成。斗极导航空间底子办法建立获得冲破性希望，导航利用市场远景庞大。公司依托有自立常识产权的焦点底子软件PIE 和PIE-MAP，为卑鄙当局和行业客户供给卫星远感和斗极数据利用阐发办事。公司把握了卫星远感和斗极处置惩罚软件的焦点技能，自立可控为公司进展带来新动力，将来远景辽阔。
投资发起：我们猜测公司2019、2020、2021 年EPS 别离为0.56、0.98 和1.45元。颠末前期科创板的调解后，公司对应PE 已降落为70、40、27 倍，估值趋于公道。斗极三号焦点星座组网完成，卫星导航利用软件的需求增加越发明白。是以，我们上调投资评级至“买进-B”。
风险提醒：1，斗极体系潜伏需求不及预期。2，软件开辟进度受阻。